 |
ипотечный кризис в США |  |
 |
Как произошел ипотечный кризис в США? Финансовый кризис объединил две группы людей: Домовладельцев и инвесторов. Давайте разберемся с самого начала. Давным давно. инвесторы сидели на горах денег, которые готовы были инвестировать., чтобы сделать эти горы еще больше. Обычно они обращались в Федеральную Резервную Систему США, где покупали гос облигации, которые считалась наиболее безопасной ценной бумагой. Но, крах доткомов в 2002 году и 11 сентября снизило рост экономики США. Поэтому руководящий в те годы ФРС Алан Гринспен, снизил учетную ставку до 1 процента. Один процент прибыли очень малый для инвесторов. Инвесторы перестали покупать ценные бумаги ФРС. С другой стороны ставка в один процент, означала, что банки могут занимать деньги почти бесплатно. Это и оживило экономику США. Кроме того, это означло, что банки Китая, Японии, Саудовской Аравии тоже могут брать очень дешевые кредиты. Эта эпоха стала называться эрой дешевых кредитов. Банки стали расти как на дрожжах, а некоторые даже "сошли с ума" из за рычага - кредитора. Кредитный рычаг - это заем средств для увелечения выгодности сделки. Давайте рассмотрим пример: Компания имеет 10 000 долларов, закупает пирожков на эту сумму и продает все пирожки за 11 000 долларов. Прибыль 1 000 долларов - не так уж и плохо. Но, с использованием рычага, компания с 10 000 долларов идет в банк и занимает 990 000 долларов, а потом покупает пирожков на 1 000 000 долларов. Затем компания продает уже пирожки на 1 100 000 долларов. Тееперь у компании 1 100 000 долларов, из которых 990 000 она возвращает банку, 10 000 сверху как процент банку. После этого у компании осталось 100 000 долларов, из которых 10 000 долларов были первоначально. Итого приюыль 90 000 долларов в 90 раз больше, чем в первом случае. Отличная сделка! Так и работают банки. Таким образом, Уолл Стрит берет тонны денег, делает отличные сделки, становится фантастически богатым, а потом возвращает деньги банку. Инвесторы, видя это тоже хотят кусочек вкусного пирога. И у Уолл Стрит появляется идея! Можно связать между собой домовладельце и инвесторов через ипотеку. Вот как это работает: Семья хочет жилье, она обращается кредитному брокеру или напрямую в банк, платит первоначальный взнос и получает ипотеку. Т.е. кредит под залог квартиры. В итоге, банк выдал кредит, кредитный брокер получил комиссию, а семья счастлива получив дом, который еще практически постоянно растет в цене! В общем, все отлично работает. Однажды, банку, который выдал ипотечный кредит звонит инвестиционный банк и говорит, что хочет купить у него этот ипотечный кредит. Ведь этот ипотечный кредит - это актив для банка, т.к. ежемесячно приходят некая сумма (ежемесячный платеж, который платит заемщик). Инвестиционный банк берет много денег у ФРС и скупает много таких ипотечных кредитов у других банков. |
 |
|
|
 |
 |